म्यूचुअल फंड · शुरुआती
निवेश की दुनिया
लोग निवेश क्यों करते हैं, बचत और निवेश में क्या फ़र्क है, मुख्य asset classes और उनके जोखिम, compounding और महँगाई (inflation) कैसे काम करते हैं, और risk profiling व asset allocation का क्या मतलब है।
- 01लोग निवेश क्यों करते हैं — ज़रूरत बनाम चाहत बनाम लक्ष्ययह lesson बताता है कि लोग निवेश करते ही क्यों हैं: ज़रूरत, चाहत और लक्ष्य में क्या फ़र्क है, बढ़ती कीमतों की वजह से दूर के लक्ष्यों के लिए सिर्फ़ पैसा अलग रखना काफ़ी क्यों नहीं होता, और लक्ष्य की तारीख से कैसे तय होता है कि वह कितना जोखिम उठा सकता है।
- 02बचत बनाम निवेश — सबसे अहम फ़र्कबचत और निवेश के काम अलग हैं और दोनों के जोखिम भी अलग हैं। यह lesson यह फ़र्क समझाता है और वे दो हिसाब बताता है जिनसे विकल्पों की तुलना की जाती है: टैक्स के बाद का रिटर्न (after-tax return) और real return, यानी महँगाई के बाद बचा रिटर्न।
- 03Asset Classes — Equity, Debt, सोना, Real EstateAsset class ऐसे निवेशों का समूह है जो मोटे तौर पर एक जैसा बर्ताव करते हैं। यह lesson उन चार के बारे में बताता है जिनकी भारत में सबसे ज़्यादा बात होती है (equity, debt, सोना और real estate), हर एक का मुख्य जोखिम क्या है, और क्यों कोई एक हर दौर में आगे नहीं रहता।
- 04निवेश के जोखिम को समझनानिवेश का जोखिम वह संभावना है कि असली रिटर्न उम्मीद से अलग निकले, जिसमें लगाया गया पैसा डूबना भी शामिल है। यह lesson जोखिम के मुख्य प्रकार बताता है, इनमें से कौन-से diversification से घट सकते हैं, और mutual fund स्कीम अपना जोखिम कहाँ दिखाती है।
- 05Risk Profiling — जोखिम उठाने की क्षमता और इच्छाRisk profile बताता है कि कोई व्यक्ति निवेश का कितना जोखिम उठा सकता है और कितना उठाना चाहता है। यह lesson इसके दो हिस्सों, capacity और willingness, को अलग-अलग समझाता है, बताता है कि ये दोनों अलग क्यों हो सकते हैं और बदल क्यों सकते हैं, और यह भी कि औपचारिक risk profiling की ज़िम्मेदारी किसकी है और डिस्ट्रीब्यूटर क्या करता है।
- 06Compounding की ताकतCompounding का मतलब है कि निवेश पर मिला रिटर्न उसी में जुड़ जाता है और फिर खुद भी रिटर्न कमाता है। यह lesson इसका हिसाब दिखाता है, वे तीन चीज़ें बताता है जिनसे यह चलती है, Rule of 72 का shortcut समझाता है, और यह भी कि compounding निवेशक के खिलाफ़ भी काम कर सकती है।
- 07महँगाई — दौलत को चुपचाप खाने वालीमहँगाई (inflation) कीमतों के आम स्तर में लगातार होने वाली बढ़त है, जिससे एक रुपये की खरीदने की ताकत घट जाती है। यह lesson बताता है कि भारत में इसे कैसे नापा जाता है, सरकारी target क्या है, बढ़ती कीमतों का हिसाब कैसे चलता है और real return का मतलब क्या है।
- 08Asset Allocation — सारे अंडे एक टोकरी में न रखेंAsset allocation वह तरीका है जिससे portfolio को equity, debt और सोने जैसे asset classes में बाँटा जाता है। यह lesson बताता है कि यह मिश्रण क्यों मायने रखता है, diversification और rebalancing का क्या मतलब है, strategic और tactical allocation में क्या फ़र्क है, और कोई भी मिश्रण क्या नहीं कर सकता।