Portfolio Management Services (PMS) · एडवांस्ड
PMS: प्रदर्शन, Exit और फ़ीस का हिसाब
Benchmark के मुकाबले प्रदर्शन नापना, PMS छोड़ने और exit load के नियम, और हल किए हुए उदाहरण, जिनमें दिखाया गया है कि fixed और performance fee कैसे निकाली जाती हैं।
- 01प्रदर्शन नापना — TWRR, Benchmarks और Attribution का मतलबPerformance के आँकड़ों के पीछे का तरीका समझ में आ जाए, तो उन्हें पढ़ना आसान हो जाता है। यह lesson time-weighted और money-weighted returns समझाता है, यह कि रिटर्न की तुलना benchmark से कैसे की जाती है, और यह कि performance attribution क्या दिखाता है और क्या नहीं।
- 02PMS छोड़ना — Withdrawal, Exit Load और आपके अधिकारPMS client पैसा निकाल सकता है या खाता बंद कर सकता है, जैसा client agreement में लिखा हो। इस lesson में exit load पर SEBI की सीमाएँ हैं, वे हालात जिनमें client को exit load के बिना निकलने देना ज़रूरी है, और निकलते समय बिक्री के बाज़ार और टैक्स वाले नतीजे।
- 03फ़ीस का हिसाब — Fixed और Performance Fees कैसे निकाली जाती हैंPMS की फ़ीस वही होती है जो client agreement में लिखी हो, SEBI की सीमाओं के भीतर, और शर्तें पता हों तो हिसाब आसान है। यह lesson एक fixed fee, hurdle rate वाली एक performance fee, और कई साल में high-water mark का हिसाब करके दिखाता है। सारे प्रतिशत सिर्फ़ उदाहरण हैं।